保本型理财产品(银行结构性存款属于理财产品吗)
资讯
2023-11-22
370
1. 保本型理财产品,银行结构性存款属于理财产品吗?
朋友们好,存款是固定利息,虽然安全性好,但是面对通胀,有心无力啊。投资理财高收益,非保本浮动收益,可是手里的钱一个萝卜一个坑没有闲的,怎么办。结构性存款,还真是一个两全其美的好产品:保本儿浮动好收益,甚至还给保底收益,深受好评。
首先,来了解,结构性存款属于理财产品吗:
1,存款和理财,可谓是泾渭分明,有本质的区别:
存款是有债权的性质,出借的是,存款人资金的,限定期限,和范围,有偿使用权。受法律保护固定利率,可以提前支取,存款保险保障最高50万元,同一人同一行。
理财产品,属于一种,投资人自主的投资行为:风险自担,收益归己。自然是,非保本,浮动性的收益,还有很大的不确定性。
2,结构性存款不是理财产品,属于存款,这一点非常明确(实际上,还有一种结构性理财产品,他不带有存款二字,目前,较为少见,还要注意分辨)。结构性存款是存款,但是他有理财的积极意义,和构成。
结构性存款,构成较为特殊:一笔存款分为两部分:
1,固定收益部分(占资金比例在95~98%之间不等,以具体产品而定),这部分资金,主要用于投资银行信贷类,及固定收益类,本利相加,正好能够覆盖本金,本金安心无忧,而且受到存款保险的保障。
2,金融衍生品,商品价格波动交易部分,占到资金5%~2%不等。通过杠杆运作,以小博大,赚取较高收益。这部分是属于浮动收益型,有些也提供,最低收益保障。
小结:结构性存款还真是存款,只是它的构成较为特殊,有两部分:存款加金融衍生品,商品价格交易。
其次,来了解,它是否保本保息,以及需要注意的,特殊之处:
1,结构性存款保本,但是没有利息之说。它博取的是,风险投资收益,因此,是浮动性的收益(部分产品有保底收益,以具体产品条款而定)
,这也是结构性存款的魅力所在:有可能,获取,预期浮动高收益。
2,购买结构性存款,需要注意的一个特殊问题:
结构性存款,目前主要由银行发行,通常为定期,由于他有投资的属性,而投资,又需要一个,周期和过程,因此,定期结构性存款,通常不能提前支取(但是,结构性存款的定期期限,一般在一年以内,多种可选,也具有一定的灵活性)。
购买结构性存款,一定要用闲钱,以免中途用钱,无法支取。
小结:结构性存款,保本浮动收益,没有保息之说。另外就是,一定要选择好,相应的期限,闲钱购买。
综上所述:结构性存款,可谓是:存款加理财,保本加收益。一石二鸟鱼和熊掌兼得的,正规银行存款产品,深受欢迎,口碑好,也就不足为奇了。咱老百姓,稳稳积累财富的好朋友。
2. 有哪些比较不错且能保本的理财产品?
保本的理财产品不少,银行、券商、保险、基金公司都有,但能写进合同的保本产品就快消失了,也就是说以后存在的都是大概率保本的理财产品。
先科普一下,定期存款这种是存款,受国家保险存款制度保护,不是理财产品,因此不纳入这里的讨论范围。
保本理财产品的革命公募基金:在资管新规等严监管政策效应下,保本产品“退出”基金市场已成必然,而汇添富保鑫保本基金,将于2019年9月30日到期后转型,到时候公募基金市场上将再无保本基金。
银行理财:银保监会制定的《商业银行理财业务监督管理办法》正式施行,银行理财新规还要求,商业银行销售理财产品,不得宣传或承诺保本保收益,过渡期至2020年12月31日,也就是2020年后,银行不再有在合同上写着保本保收益的理财产品。
资管新规就是要求所有的资管机构不能再刚性兑付,要让投资者充分了解各类理财产品的风险特征,做到买者自负。
那是不是代表市场上没有保本的产品了呢?当然不是的。
实际上保本的产品数量不少余额宝没写保本,为什么大家都知道它保本呢?
一个是因为货币基金成立的15年来,只有两天有货币基金出现过亏损,亏损的幅度是一万块亏0.2-0.3元。
二个是货币基金的投向是受到限制的,只能投去安全性和流动性非常高的产品,这就决定了货币基金安全性的根本。
我们来看看余额宝的其中一只基金,华安日日鑫的资产配置结构。
固定收益投资占26.79%,银行存款和结算付金占60.53%,买入返售金融资产占12.24%,其他各项资产0.86%。
都是安全系数较高的产品,因为虽然不写保本,但实际上大概率是保本的产品。
那这种产品有的吗?有的,券商、保险都有。
比如支付宝定期的产品,主要都是保险发行的理财产品。这像这款建信保险发行的建信养老飞月宝,30天,预期收益是3.658%。
那建信保险是什么来头?控股股东是中国建设银行,注册资本45亿的金融机构。
那产品兑付的情况如何?历史100%兑付。
再比如微信理财通的券商产品,中短期的产品都是有的,从30到360天都有。
我们就看广发证券发行的红棉安心系列二。266天,预期收益5.3%。
广发证券是国内前十的券商,注册资本20亿。产品怎么保证收益?有风险准备金来补偿,那也就是说保本保收益。
再再比如,银行理财产品。银行虽然不能再发保本产品,但是银行的产品是没发生实际变化的,只是不能发在合同中写明保本保收益而已。
要知道银行的产品也是分风险等级的,如果是风险最低的R1和R2,实现收益的概率一般都在95%以上,也就是大概率也是保本的。这一点投资者还是可以放心的。
总的来说,目前保本的产品有,收益高,稳健的也存在。我们可以通过看保障措施和产品投向来确认产品的安全性和收益实现概率。
以上就是个人对于保本产品的看法,希望对你有所帮助。
手机码字,分享不易,感谢点赞。
3. 2022年最稳的理财方式是什么?
这两天我又从年终奖里,划拨了点钱,加保了之前买的增额终身寿。
因为通过我这段时间的观察啊,不管是从整个大的市场环境,还是从监管以及保险公司的一些动作来看,我都认为:现在是买入/加保增额和年金的黄金时期。01 两个投保黄金期在保险行业的发展过程中,一共出现过两次“寿险预定利率明显高于一年期定期存款利率”这样的投保黄金窗口期。一个是20年前;一个就是现在。*黄线代表保险公司预定利率的变化,蓝线代表一年期储蓄存款利率的变化。有些朋友可能不太理解啊,我简单给大家解释一下:预定利率,是保险公司承诺能给到我们的收益水平(我们到手的收益,通常会比预定利率要低那么一些,因为保险公司还要在此基础上,扣除一些必要的运营成本),保险公司用我们的保费进行投资,如果实际收益高于预定利率,保险公司就会有盈余;如果实际收益低于承诺要给到用户的收益,那就会存在亏损,保险公司得自掏腰包,这在保险里叫“利差损”。当寿险的预定利率高于存款利率的时候,继续把钱存在银行,明显不再划算。1)于是就有了1996年 - 1999年间,以国寿、平安、人保、太平洋为主的几家老牌保险公司,为了跟银行抢客户,激进地推出一批高利率保单的浪潮。利率有多高呢?据平安CEO马明哲后来在投资说明会上的回忆,1996年至1999年6月期间平安销售的高利率保单,平均年化复利有6.9%。之前大白就写过这么一篇文章:买了平安理财险的,真赚大发了,文章里,“一万块钱吃一辈子”的保单,也就是这个时候出的。给大家展示下:保单是1996年2月份投的,作为被保人的网友,那时才2岁。家里一次性给他交了1万的保费,从他55岁开始,每个月可以领7095元的养老金,一年就是85140元,活多久,领多久。我算了下这份保单的实际收益率,即使只领到70岁,IRR也有8.59%;按照现在的平均寿命趋势,正常情况下,这哥们活到80岁+不成问题,这时候IRR已经接近9%,折算成单利的话,收益高达20%多。这样的收益,不管是放在当时还是现在来看,都是非常香的。所以保险公司也是趁机狠狠地收割了一波保单。但黑天鹅很快来了,97年亚洲金融风暴,中国没能幸免,为了挺过去,银行带头降息:97年-1999年6月连续7次降息,银行一年期利率从最高的10%降到了2.25%。但大家要知道,一年期定存利率可以说是理财产品的风向标,银行的利息降得迅猛,整个金融行业的投资回报率也跟着猛降。一边是写死的保单约定,承诺的收益要终身保证兑付;另一边是持续下滑的投资回报环境,这让保险公司付出了巨大的代价。根据高盛在《中国保险业-成长前景、创造价值的关键在改革》研报中做的预判:仅国寿、平安、太平洋三家,潜在的利差损大概有320亿-760亿元人民币。2009年11月中旬,平安CEO马明哲在投资者说明会上曾回忆说:“90年代保险业那场高利率终身保险产品的冒进,让平安迄今为止还背负着高达800亿的利差损。”要知道,八九十年代的美国也经历过类似的情况,1980-1986年间,美国寿险保单的利率也非常高,保费加速增长;但在1986年之后,市场利率持续走低,再加上投资的债券遭遇大量违约。保险公司不仅没有挣到额外的投资收益,还要持续持续支付承诺给客户的收益,受利差损的拖累,破产的寿险公司数目持续走高。1986年,破产公司为36家,而到了1991年,破产公司数目高达56家。为了避免悲剧重演,1999年刚成立半年的保监会,紧急出手管控:一是,原来预定利率最高能达到8.8%的那批高利率保单,不让继续卖了;二是,后面再新推出的产品,不允许再超过年复利2.5%这个上限标准了。这一波操作下来,影响深远,高预定利率的保险时代结束。一沉寂就是十几年,直至2013年,保监会才重新上调预定利率,由原来的2.5%,调整成了3.5%,这也是目前增额寿实际复利收益不能超过3.5%的原因所在。2)20年后的现在,我们终于迎来了第二个投保黄金窗口期。一方面,无风险投资的收益率持续下滑;四大行一年期定存的利率,降到了1.75%;国债和大额存单的利率也未能幸免。而增额终身寿险,却仍然维持着3.5%的预定利率,持有10年,实际复合年化回报是4.11%,20年是4.95%,30年6.02%,40年7.4%。另一方面,这两年的行业变化和投资环境变幻莫测,稳健安全的投资成为更好的选择。教培和房地产行业,受政策影响,大幅裁员;行业爆雷,传导到以这些行业为底层资产的理财产品上,最后在我们普通投资者的手里炸了!又赶上资管新规的提出和实施,即使是银行理财,也不再承诺保本保收益。就跟买股票,基金一样,投资者自负盈亏。越来越多的人,尤其是那批顶顶有钱的人,都开始把资金往储蓄险里搬。再后来,储蓄险被更多的人了解和追捧,就是去年年底,保监会出于公平考虑,要对中小保险公司的产品进行调整下架那一波。我们很多读者朋友,也是在那时候买入的储蓄险。02 储蓄险的调整,仍在继续现在来看,真的,买到,就是赚到。以新出的两款增额终身寿为例,和之前的老产品横琴利久久相比,投50万,后期都能差出来20多万的收益!资金量大的,相差就更是不止一点半点了。然而现在,不少像利久久这样的优质产品,线上基本已经买不到了,好在还是有些头铁的,比如金满意足,换了个马甲(改名金玉满堂)卷土重来,收益竟和之前的老版本维持在同一水准。我还是蛮佩服你们的敏锐度的,那段时期,5000万的保费额度,一晚上就被大家抢购一空。不过,监管也是在这个过程中,发现了一些产品本身的设计问题。就在前段时间,下发了《2022版人身保险负面清单》,我看了下,新增的这几条内容啊,对我们影响比较大的,还是增额终身寿这一块。我们买增额终身寿,主要就是看中它的安全性、能够锁定长期利率的收益性,以及它的灵活性嘛。但现在监管要拿大家都非常关心的“灵活性”来开刀,敲打保险公司,要求其对「过于灵活的加减保规则」以及「早期现金价值过高」等方面进行调整。一方面,是我们前面讲过的利差损风险,一边是将来可能要面临的的利率持续下行的投资回报环境,一边是保险公司要承诺给到用户无风险利率接近3.5%,这要是还能没啥限制地加保,保险公司怕是又要面临巨额的亏损。贴个数据:和讯网整理的寿险公司投资收益率排行榜,2011-2020年保险公司投资收益最高有8.69%,最低仅1.3%,平均值也就5%左右。你们细细品。另一方面,也是为了规避“长险短做“的风险,如果现金价值增长太快,减保又设计得相当灵活,那肯定会有部分用户选择减保甚至提前退保,把资金挪作他用。但这就存在一个问题 ——保险公司刚收来保费没几年,投资的长期资产还没啥收益呢,用户就要把钱赎回了。非常考验保险公司现金流的承压能力,也会给保险公司造成严重的“投资期限不匹配”的风险。保险公司的动作也很快,今年新出的产品,已经顺势进行了调整:比如把条款里关于“加保”的内容进行删除。这也就意味着加保规则,随时可能面临调整。(删除前条款关于加保的描述)(删除后条款只有保留减保的描述)比如设定了严格的减保规则:每个保单年度内,减保明确限制在了累计保的20%以内。虽然说保险公司的压力是小了。但对我们消费者来说,在资金的使用上,肯定是没有那么方便和灵活了。所以像金玉满堂这种,还能保持和以前一样,保留宽松的加减保规则的产品,实在是很难得了。你们有想法、不想错过这次投保黄金窗口期的,戳我头像私信我,帮你对比、算收益。不过我也要提前跟你们说一下,这次的窗口期不会太长,毕竟负面清单已经出了,如果保险公司还不对这种“打擦边球”的操作进行整改,少不了要被通报批评。目前我们已经接到几家保险公司,要彻底停售老版增额终身寿的通知了,且买且珍惜吧。另外关于产品推荐,我之前也写过,你们可以参考:2022年12款储蓄险大测评!这几款增额终身寿收益真心不错有任何疑问欢迎私信大白!4. 想保本该如何理财?
根据您所提的问题,我想您可以算是一位“谨慎型”的客户。一般来说,如果您有保本的要求,那么您可以选择的产品大概可以分为以下几类:一是国债,国债是财政部发行的,背后是国家信用,因此风险可以说最低。不过国债不是随时都能买,国家每年都有发行计划,可以在发行期购买。二是银行定期存款,定期存款一般都是保本保息的,只要银行不出大问题,您的本金利息就会有保障。三是银行保本型理财产品,合同里明确标明“保本”字样,相对也是比较靠谱的。四是有些保险公司销售的趸缴型保险产品,虽然合同里没有明确的“保本”字样,但是会标明“最低保证收益率”,可以说是变相的保本了。以上四类产品是比较常见的保本型产品,不过因为“保本”,所以在收益率上就会低一些,但是也正常,毕竟通常“风险与收益成正比”。当然,除了前面四类产品,还有其他的跟保本可以挂钩的产品,比如信托、固定收益投资,不过如果您没有经验,建议您不要贸然购买持有。我是波波,十年金融从业经验,欢迎有空切磋。
5. 以上的理财产品可买?
有50万的闲钱,您已经非常不错了,而且您这个希望不算过分,甚至还算合理,这也是大多数理财客户的诉求。
作为银行的理财师,咱们来看看,如果想保证本金安全,又想达到6%收益,该怎么做。保证本金安全保本,意味着5年后,这笔钱,您还需要至少50万在手,所以要配置一定的无风险金融产品,也就存款和国债,让这部分钱5年后本息和达到50万,即可实现保本。例如按照5年期大额存单4.05%的利息,现在至少需要购买多少金额的大额存单呢,咱们算一下,500000/(1+4.05%)^5=409977.08,就是现在购买41万的五年期大额存单,您5年后可保证手上还有50万,满足了您的保本需求,剩下9万做高收益投资,力争能让50万能达到6%收益率。冲击6%收益50万,每年6%收益,那么五年后的本息和为500000*(1+6%)^5=669112.79,就是现在的50万,最终要取得169112.79的收益,才能满足您的收益要求。那么我们就来看看,剩下9万,每年要达到多少收益率,5年后才能连本带息达到169112.79,90000*(1+R)^5=169112.79,R=13.45%,要求这9万,每年要达到13.45%收益率,难度还是不小的,要想实现这目标,目前也只有靠股票型基金、股票或者期货期权等金融衍生品。如果您不具备财务知识,也没掌握技术分析和基本面分析等技能,还是老老实实的到银行做定期存款、国债,银行理财或者债券基金吧。6. 什么是结构性理财产品?
什么是结构性存款:
结构性存款也可称为收益增值产品,是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。 该产品适合于对收益要求较高,对外汇汇率及利率走势有一定认识,并有能力承担一定风险的客户。
结构性存款属于保本产品,浮动的只是和金融衍生品挂钩的那部分资金。用作银行存款的大部分资金属于银行存款,也受存款条例保护。它的收益是由保底本金利息+投资最高收益组成的一个区间。
以浙商银行结构性存款为例:我们可以看到,浙商银行的结构性存款标明了利率区间,接下来我们以一年期的结构性存款为例:
一年期的结构性存款产品收益率为:1.95%~3.9%。上面我们也说了结构性存款的收益是以保底本金利息+投资最高收益组成的一个区间。其中,1.95%是浙商银行一年期定存人民币存款利率,这部分是保底收益。3.9%为挂钩标的物后,能得到的最高收益,但不代表实际收益。
挂钩标的:浙商银行的结构性存款挂钩的是3M Shibor利率。(Shibor为上海银行间同业拆放利率)下图是2018年11月9日播报的3M Shibor利率。
收益计算:收益取决于挂钩标的的价格变化,受市场多种要素的影响,到期收益以实际兑付为准。当市场发生极端重大变动或突发性事件时,客户只能享受保底收益。
客户持有的产品到期后,收益计算为:到期收益=本金金额×到期收益率×产品期限/365
到期收益率:最高收益率×M/N + 保底收益率×P/N(单位为%,按照舍位法精确至小数点后第4位);
N:观察期的总工作日天数;
M:观察期挂钩标的大于等于执行水平的工作日天数;
P:观察期挂钩标的小于执行水平的工作日天数
最高收益率:最有利情况下,即观察期挂钩标的从未小于执行水平时,客户能获得的产品收益率;保底收益率:最不利情况下,即观察期挂钩标的均小于执行水平时,客户能获得的产品收益率;观察期:产品起息日(包含)至到期日(不包含)的所有工作日。
执行水平:1.3%执行水平:计算产品到期收益率时,挂钩标的的比较基准。也就是说当3M Shibor利率大于执行水平利率的时候,即可以达到最高收益3.9%。
举例:假设产品收益率为1.43%-3.8%,产品期限92天(观察期共计63个工作日),挂钩3M Shibor利率,执行水平为1.3%。客户购买金额为100万元。
普通情况:如观察期3M Shibor利率大于等于1.3%共计61天,到期收益率为3.8%×61/63 +1.43%×2/63=3.7248%;
到期收益为100万元×3.7248%×92/365=9388元。
最有利情况:如观察期3M Shibor利率从未小于1.3%,到期收益率为3.8%×63/63 + 1.43%×0/63=3.8000%;到期收益为100万元×3.800%×92/365=9578元。
最不利情况:如观察期3M Shibor利率都小于1.3%,到期收益率为3.8%×0/63 + 1.43%×63/63=1.4300%;到期收益为100万元×1.4300%×92/365=3604元
总结:结构性存款是保本型产品,也受存款条例保护。大家在购买结构性存款时应了解产品挂钩的标的,并且了解清楚产品是否能够达到所挂钩标的利率。如果目前挂钩标的的利率水平远高于执行利率,那么基本上这款结构性存款能达到最高收益。但如果挂钩标的利率水平很难达到执行利率,那么就要做好达不到预期收益的准备。
7. 银行发行非保本型理财产品?
13.2%预期最高收益率,谁还能保证本金100%的安全!再者说,银行都标明是“非保本浮动收益”了,那就说明,不保证本金安全,且不能确保产品收益的!
非保本浮动收益目前,理财产品的收益类型主要可分为:保证收益、保本浮动收益、非保本浮动收益三种,其定义分别为:
保证收益类:保障本金安全,到期获得预期收益;
保本浮动收益类:可保障本金安全,收益不保证,有可能达不到预期收益;
非保本浮动收益类:不保障本金安全,且不能确保收益,有可能达不到预期收益,且出现本金亏损。
前两种足可确保本金安全,但收益较低,一般只有3%~4.5%之间;而后一种,预期收益往往能达到6%、甚至更高,但本金与收益都是无法保障的,的确有面临亏损的可能!
13.2%的预期最高收益率截止到今天为止(5月20日),各大银行在售的、预期最高收益率能达到13.20%的,也就仅有一款而已。其是由民生银行发行的、非保本浮动收益类型的、结构性投资类产品。
也就是说,银行不保证产品本金的100%安全,且也无法确保到期后一定能获得13.2%的预期收益!产品的风险与收益都是有投资者自行承担的,这也正是资管新规、理财新规打破刚性兑付的初衷,风险自担、收益自享!
综上所述,非保本浮动收益的理财产品,最终收益是多少,本金是否安全,谁都无法保障的!因此,我们投资者去购买此类产品,一定要保持谨慎啊!欢迎大家在评论区留言交流!财经问题就请点击关注【财经者思】,记得多多点赞哦!!!
本站涵盖的内容、图片、视频等数据系网络收集,部分未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,请联系我们删除!联系邮箱:ynstorm@foxmail.com 谢谢支持!
1. 保本型理财产品,银行结构性存款属于理财产品吗?
朋友们好,存款是固定利息,虽然安全性好,但是面对通胀,有心无力啊。投资理财高收益,非保本浮动收益,可是手里的钱一个萝卜一个坑没有闲的,怎么办。结构性存款,还真是一个两全其美的好产品:保本儿浮动好收益,甚至还给保底收益,深受好评。
首先,来了解,结构性存款属于理财产品吗:
1,存款和理财,可谓是泾渭分明,有本质的区别:
存款是有债权的性质,出借的是,存款人资金的,限定期限,和范围,有偿使用权。受法律保护固定利率,可以提前支取,存款保险保障最高50万元,同一人同一行。
理财产品,属于一种,投资人自主的投资行为:风险自担,收益归己。自然是,非保本,浮动性的收益,还有很大的不确定性。
2,结构性存款不是理财产品,属于存款,这一点非常明确(实际上,还有一种结构性理财产品,他不带有存款二字,目前,较为少见,还要注意分辨)。结构性存款是存款,但是他有理财的积极意义,和构成。
结构性存款,构成较为特殊:一笔存款分为两部分:
1,固定收益部分(占资金比例在95~98%之间不等,以具体产品而定),这部分资金,主要用于投资银行信贷类,及固定收益类,本利相加,正好能够覆盖本金,本金安心无忧,而且受到存款保险的保障。
2,金融衍生品,商品价格波动交易部分,占到资金5%~2%不等。通过杠杆运作,以小博大,赚取较高收益。这部分是属于浮动收益型,有些也提供,最低收益保障。
小结:结构性存款还真是存款,只是它的构成较为特殊,有两部分:存款加金融衍生品,商品价格交易。
其次,来了解,它是否保本保息,以及需要注意的,特殊之处:
1,结构性存款保本,但是没有利息之说。它博取的是,风险投资收益,因此,是浮动性的收益(部分产品有保底收益,以具体产品条款而定)
,这也是结构性存款的魅力所在:有可能,获取,预期浮动高收益。
2,购买结构性存款,需要注意的一个特殊问题:
结构性存款,目前主要由银行发行,通常为定期,由于他有投资的属性,而投资,又需要一个,周期和过程,因此,定期结构性存款,通常不能提前支取(但是,结构性存款的定期期限,一般在一年以内,多种可选,也具有一定的灵活性)。
购买结构性存款,一定要用闲钱,以免中途用钱,无法支取。
小结:结构性存款,保本浮动收益,没有保息之说。另外就是,一定要选择好,相应的期限,闲钱购买。
综上所述:结构性存款,可谓是:存款加理财,保本加收益。一石二鸟鱼和熊掌兼得的,正规银行存款产品,深受欢迎,口碑好,也就不足为奇了。咱老百姓,稳稳积累财富的好朋友。
2. 有哪些比较不错且能保本的理财产品?
保本的理财产品不少,银行、券商、保险、基金公司都有,但能写进合同的保本产品就快消失了,也就是说以后存在的都是大概率保本的理财产品。
先科普一下,定期存款这种是存款,受国家保险存款制度保护,不是理财产品,因此不纳入这里的讨论范围。
保本理财产品的革命公募基金:在资管新规等严监管政策效应下,保本产品“退出”基金市场已成必然,而汇添富保鑫保本基金,将于2019年9月30日到期后转型,到时候公募基金市场上将再无保本基金。
银行理财:银保监会制定的《商业银行理财业务监督管理办法》正式施行,银行理财新规还要求,商业银行销售理财产品,不得宣传或承诺保本保收益,过渡期至2020年12月31日,也就是2020年后,银行不再有在合同上写着保本保收益的理财产品。
资管新规就是要求所有的资管机构不能再刚性兑付,要让投资者充分了解各类理财产品的风险特征,做到买者自负。
那是不是代表市场上没有保本的产品了呢?当然不是的。
实际上保本的产品数量不少余额宝没写保本,为什么大家都知道它保本呢?
一个是因为货币基金成立的15年来,只有两天有货币基金出现过亏损,亏损的幅度是一万块亏0.2-0.3元。
二个是货币基金的投向是受到限制的,只能投去安全性和流动性非常高的产品,这就决定了货币基金安全性的根本。
我们来看看余额宝的其中一只基金,华安日日鑫的资产配置结构。
固定收益投资占26.79%,银行存款和结算付金占60.53%,买入返售金融资产占12.24%,其他各项资产0.86%。
都是安全系数较高的产品,因为虽然不写保本,但实际上大概率是保本的产品。
那这种产品有的吗?有的,券商、保险都有。
比如支付宝定期的产品,主要都是保险发行的理财产品。这像这款建信保险发行的建信养老飞月宝,30天,预期收益是3.658%。
那建信保险是什么来头?控股股东是中国建设银行,注册资本45亿的金融机构。
那产品兑付的情况如何?历史100%兑付。
再比如微信理财通的券商产品,中短期的产品都是有的,从30到360天都有。
我们就看广发证券发行的红棉安心系列二。266天,预期收益5.3%。
广发证券是国内前十的券商,注册资本20亿。产品怎么保证收益?有风险准备金来补偿,那也就是说保本保收益。
再再比如,银行理财产品。银行虽然不能再发保本产品,但是银行的产品是没发生实际变化的,只是不能发在合同中写明保本保收益而已。
要知道银行的产品也是分风险等级的,如果是风险最低的R1和R2,实现收益的概率一般都在95%以上,也就是大概率也是保本的。这一点投资者还是可以放心的。
总的来说,目前保本的产品有,收益高,稳健的也存在。我们可以通过看保障措施和产品投向来确认产品的安全性和收益实现概率。
以上就是个人对于保本产品的看法,希望对你有所帮助。
手机码字,分享不易,感谢点赞。
3. 2022年最稳的理财方式是什么?
这两天我又从年终奖里,划拨了点钱,加保了之前买的增额终身寿。
因为通过我这段时间的观察啊,不管是从整个大的市场环境,还是从监管以及保险公司的一些动作来看,我都认为:现在是买入/加保增额和年金的黄金时期。01 两个投保黄金期在保险行业的发展过程中,一共出现过两次“寿险预定利率明显高于一年期定期存款利率”这样的投保黄金窗口期。一个是20年前;一个就是现在。*黄线代表保险公司预定利率的变化,蓝线代表一年期储蓄存款利率的变化。有些朋友可能不太理解啊,我简单给大家解释一下:预定利率,是保险公司承诺能给到我们的收益水平(我们到手的收益,通常会比预定利率要低那么一些,因为保险公司还要在此基础上,扣除一些必要的运营成本),保险公司用我们的保费进行投资,如果实际收益高于预定利率,保险公司就会有盈余;如果实际收益低于承诺要给到用户的收益,那就会存在亏损,保险公司得自掏腰包,这在保险里叫“利差损”。当寿险的预定利率高于存款利率的时候,继续把钱存在银行,明显不再划算。1)于是就有了1996年 - 1999年间,以国寿、平安、人保、太平洋为主的几家老牌保险公司,为了跟银行抢客户,激进地推出一批高利率保单的浪潮。利率有多高呢?据平安CEO马明哲后来在投资说明会上的回忆,1996年至1999年6月期间平安销售的高利率保单,平均年化复利有6.9%。之前大白就写过这么一篇文章:买了平安理财险的,真赚大发了,文章里,“一万块钱吃一辈子”的保单,也就是这个时候出的。给大家展示下:保单是1996年2月份投的,作为被保人的网友,那时才2岁。家里一次性给他交了1万的保费,从他55岁开始,每个月可以领7095元的养老金,一年就是85140元,活多久,领多久。我算了下这份保单的实际收益率,即使只领到70岁,IRR也有8.59%;按照现在的平均寿命趋势,正常情况下,这哥们活到80岁+不成问题,这时候IRR已经接近9%,折算成单利的话,收益高达20%多。这样的收益,不管是放在当时还是现在来看,都是非常香的。所以保险公司也是趁机狠狠地收割了一波保单。但黑天鹅很快来了,97年亚洲金融风暴,中国没能幸免,为了挺过去,银行带头降息:97年-1999年6月连续7次降息,银行一年期利率从最高的10%降到了2.25%。但大家要知道,一年期定存利率可以说是理财产品的风向标,银行的利息降得迅猛,整个金融行业的投资回报率也跟着猛降。一边是写死的保单约定,承诺的收益要终身保证兑付;另一边是持续下滑的投资回报环境,这让保险公司付出了巨大的代价。根据高盛在《中国保险业-成长前景、创造价值的关键在改革》研报中做的预判:仅国寿、平安、太平洋三家,潜在的利差损大概有320亿-760亿元人民币。2009年11月中旬,平安CEO马明哲在投资者说明会上曾回忆说:“90年代保险业那场高利率终身保险产品的冒进,让平安迄今为止还背负着高达800亿的利差损。”要知道,八九十年代的美国也经历过类似的情况,1980-1986年间,美国寿险保单的利率也非常高,保费加速增长;但在1986年之后,市场利率持续走低,再加上投资的债券遭遇大量违约。保险公司不仅没有挣到额外的投资收益,还要持续持续支付承诺给客户的收益,受利差损的拖累,破产的寿险公司数目持续走高。1986年,破产公司为36家,而到了1991年,破产公司数目高达56家。为了避免悲剧重演,1999年刚成立半年的保监会,紧急出手管控:一是,原来预定利率最高能达到8.8%的那批高利率保单,不让继续卖了;二是,后面再新推出的产品,不允许再超过年复利2.5%这个上限标准了。这一波操作下来,影响深远,高预定利率的保险时代结束。一沉寂就是十几年,直至2013年,保监会才重新上调预定利率,由原来的2.5%,调整成了3.5%,这也是目前增额寿实际复利收益不能超过3.5%的原因所在。2)20年后的现在,我们终于迎来了第二个投保黄金窗口期。一方面,无风险投资的收益率持续下滑;四大行一年期定存的利率,降到了1.75%;国债和大额存单的利率也未能幸免。而增额终身寿险,却仍然维持着3.5%的预定利率,持有10年,实际复合年化回报是4.11%,20年是4.95%,30年6.02%,40年7.4%。另一方面,这两年的行业变化和投资环境变幻莫测,稳健安全的投资成为更好的选择。教培和房地产行业,受政策影响,大幅裁员;行业爆雷,传导到以这些行业为底层资产的理财产品上,最后在我们普通投资者的手里炸了!又赶上资管新规的提出和实施,即使是银行理财,也不再承诺保本保收益。就跟买股票,基金一样,投资者自负盈亏。越来越多的人,尤其是那批顶顶有钱的人,都开始把资金往储蓄险里搬。再后来,储蓄险被更多的人了解和追捧,就是去年年底,保监会出于公平考虑,要对中小保险公司的产品进行调整下架那一波。我们很多读者朋友,也是在那时候买入的储蓄险。02 储蓄险的调整,仍在继续现在来看,真的,买到,就是赚到。以新出的两款增额终身寿为例,和之前的老产品横琴利久久相比,投50万,后期都能差出来20多万的收益!资金量大的,相差就更是不止一点半点了。然而现在,不少像利久久这样的优质产品,线上基本已经买不到了,好在还是有些头铁的,比如金满意足,换了个马甲(改名金玉满堂)卷土重来,收益竟和之前的老版本维持在同一水准。我还是蛮佩服你们的敏锐度的,那段时期,5000万的保费额度,一晚上就被大家抢购一空。不过,监管也是在这个过程中,发现了一些产品本身的设计问题。就在前段时间,下发了《2022版人身保险负面清单》,我看了下,新增的这几条内容啊,对我们影响比较大的,还是增额终身寿这一块。我们买增额终身寿,主要就是看中它的安全性、能够锁定长期利率的收益性,以及它的灵活性嘛。但现在监管要拿大家都非常关心的“灵活性”来开刀,敲打保险公司,要求其对「过于灵活的加减保规则」以及「早期现金价值过高」等方面进行调整。一方面,是我们前面讲过的利差损风险,一边是将来可能要面临的的利率持续下行的投资回报环境,一边是保险公司要承诺给到用户无风险利率接近3.5%,这要是还能没啥限制地加保,保险公司怕是又要面临巨额的亏损。贴个数据:和讯网整理的寿险公司投资收益率排行榜,2011-2020年保险公司投资收益最高有8.69%,最低仅1.3%,平均值也就5%左右。你们细细品。另一方面,也是为了规避“长险短做“的风险,如果现金价值增长太快,减保又设计得相当灵活,那肯定会有部分用户选择减保甚至提前退保,把资金挪作他用。但这就存在一个问题 ——保险公司刚收来保费没几年,投资的长期资产还没啥收益呢,用户就要把钱赎回了。非常考验保险公司现金流的承压能力,也会给保险公司造成严重的“投资期限不匹配”的风险。保险公司的动作也很快,今年新出的产品,已经顺势进行了调整:比如把条款里关于“加保”的内容进行删除。这也就意味着加保规则,随时可能面临调整。(删除前条款关于加保的描述)(删除后条款只有保留减保的描述)比如设定了严格的减保规则:每个保单年度内,减保明确限制在了累计保的20%以内。虽然说保险公司的压力是小了。但对我们消费者来说,在资金的使用上,肯定是没有那么方便和灵活了。所以像金玉满堂这种,还能保持和以前一样,保留宽松的加减保规则的产品,实在是很难得了。你们有想法、不想错过这次投保黄金窗口期的,戳我头像私信我,帮你对比、算收益。不过我也要提前跟你们说一下,这次的窗口期不会太长,毕竟负面清单已经出了,如果保险公司还不对这种“打擦边球”的操作进行整改,少不了要被通报批评。目前我们已经接到几家保险公司,要彻底停售老版增额终身寿的通知了,且买且珍惜吧。另外关于产品推荐,我之前也写过,你们可以参考:2022年12款储蓄险大测评!这几款增额终身寿收益真心不错有任何疑问欢迎私信大白!4. 想保本该如何理财?
根据您所提的问题,我想您可以算是一位“谨慎型”的客户。一般来说,如果您有保本的要求,那么您可以选择的产品大概可以分为以下几类:一是国债,国债是财政部发行的,背后是国家信用,因此风险可以说最低。不过国债不是随时都能买,国家每年都有发行计划,可以在发行期购买。二是银行定期存款,定期存款一般都是保本保息的,只要银行不出大问题,您的本金利息就会有保障。三是银行保本型理财产品,合同里明确标明“保本”字样,相对也是比较靠谱的。四是有些保险公司销售的趸缴型保险产品,虽然合同里没有明确的“保本”字样,但是会标明“最低保证收益率”,可以说是变相的保本了。以上四类产品是比较常见的保本型产品,不过因为“保本”,所以在收益率上就会低一些,但是也正常,毕竟通常“风险与收益成正比”。当然,除了前面四类产品,还有其他的跟保本可以挂钩的产品,比如信托、固定收益投资,不过如果您没有经验,建议您不要贸然购买持有。我是波波,十年金融从业经验,欢迎有空切磋。
5. 以上的理财产品可买?
有50万的闲钱,您已经非常不错了,而且您这个希望不算过分,甚至还算合理,这也是大多数理财客户的诉求。
作为银行的理财师,咱们来看看,如果想保证本金安全,又想达到6%收益,该怎么做。保证本金安全保本,意味着5年后,这笔钱,您还需要至少50万在手,所以要配置一定的无风险金融产品,也就存款和国债,让这部分钱5年后本息和达到50万,即可实现保本。例如按照5年期大额存单4.05%的利息,现在至少需要购买多少金额的大额存单呢,咱们算一下,500000/(1+4.05%)^5=409977.08,就是现在购买41万的五年期大额存单,您5年后可保证手上还有50万,满足了您的保本需求,剩下9万做高收益投资,力争能让50万能达到6%收益率。冲击6%收益50万,每年6%收益,那么五年后的本息和为500000*(1+6%)^5=669112.79,就是现在的50万,最终要取得169112.79的收益,才能满足您的收益要求。那么我们就来看看,剩下9万,每年要达到多少收益率,5年后才能连本带息达到169112.79,90000*(1+R)^5=169112.79,R=13.45%,要求这9万,每年要达到13.45%收益率,难度还是不小的,要想实现这目标,目前也只有靠股票型基金、股票或者期货期权等金融衍生品。如果您不具备财务知识,也没掌握技术分析和基本面分析等技能,还是老老实实的到银行做定期存款、国债,银行理财或者债券基金吧。6. 什么是结构性理财产品?
什么是结构性存款:
结构性存款也可称为收益增值产品,是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。 该产品适合于对收益要求较高,对外汇汇率及利率走势有一定认识,并有能力承担一定风险的客户。
结构性存款属于保本产品,浮动的只是和金融衍生品挂钩的那部分资金。用作银行存款的大部分资金属于银行存款,也受存款条例保护。它的收益是由保底本金利息+投资最高收益组成的一个区间。
以浙商银行结构性存款为例:我们可以看到,浙商银行的结构性存款标明了利率区间,接下来我们以一年期的结构性存款为例:
一年期的结构性存款产品收益率为:1.95%~3.9%。上面我们也说了结构性存款的收益是以保底本金利息+投资最高收益组成的一个区间。其中,1.95%是浙商银行一年期定存人民币存款利率,这部分是保底收益。3.9%为挂钩标的物后,能得到的最高收益,但不代表实际收益。
挂钩标的:浙商银行的结构性存款挂钩的是3M Shibor利率。(Shibor为上海银行间同业拆放利率)下图是2018年11月9日播报的3M Shibor利率。
收益计算:收益取决于挂钩标的的价格变化,受市场多种要素的影响,到期收益以实际兑付为准。当市场发生极端重大变动或突发性事件时,客户只能享受保底收益。
客户持有的产品到期后,收益计算为:到期收益=本金金额×到期收益率×产品期限/365
到期收益率:最高收益率×M/N + 保底收益率×P/N(单位为%,按照舍位法精确至小数点后第4位);
N:观察期的总工作日天数;
M:观察期挂钩标的大于等于执行水平的工作日天数;
P:观察期挂钩标的小于执行水平的工作日天数
最高收益率:最有利情况下,即观察期挂钩标的从未小于执行水平时,客户能获得的产品收益率;保底收益率:最不利情况下,即观察期挂钩标的均小于执行水平时,客户能获得的产品收益率;观察期:产品起息日(包含)至到期日(不包含)的所有工作日。
执行水平:1.3%执行水平:计算产品到期收益率时,挂钩标的的比较基准。也就是说当3M Shibor利率大于执行水平利率的时候,即可以达到最高收益3.9%。
举例:假设产品收益率为1.43%-3.8%,产品期限92天(观察期共计63个工作日),挂钩3M Shibor利率,执行水平为1.3%。客户购买金额为100万元。
普通情况:如观察期3M Shibor利率大于等于1.3%共计61天,到期收益率为3.8%×61/63 +1.43%×2/63=3.7248%;
到期收益为100万元×3.7248%×92/365=9388元。
最有利情况:如观察期3M Shibor利率从未小于1.3%,到期收益率为3.8%×63/63 + 1.43%×0/63=3.8000%;到期收益为100万元×3.800%×92/365=9578元。
最不利情况:如观察期3M Shibor利率都小于1.3%,到期收益率为3.8%×0/63 + 1.43%×63/63=1.4300%;到期收益为100万元×1.4300%×92/365=3604元
总结:结构性存款是保本型产品,也受存款条例保护。大家在购买结构性存款时应了解产品挂钩的标的,并且了解清楚产品是否能够达到所挂钩标的利率。如果目前挂钩标的的利率水平远高于执行利率,那么基本上这款结构性存款能达到最高收益。但如果挂钩标的利率水平很难达到执行利率,那么就要做好达不到预期收益的准备。
7. 银行发行非保本型理财产品?
13.2%预期最高收益率,谁还能保证本金100%的安全!再者说,银行都标明是“非保本浮动收益”了,那就说明,不保证本金安全,且不能确保产品收益的!
非保本浮动收益目前,理财产品的收益类型主要可分为:保证收益、保本浮动收益、非保本浮动收益三种,其定义分别为:
保证收益类:保障本金安全,到期获得预期收益;
保本浮动收益类:可保障本金安全,收益不保证,有可能达不到预期收益;
非保本浮动收益类:不保障本金安全,且不能确保收益,有可能达不到预期收益,且出现本金亏损。
前两种足可确保本金安全,但收益较低,一般只有3%~4.5%之间;而后一种,预期收益往往能达到6%、甚至更高,但本金与收益都是无法保障的,的确有面临亏损的可能!
13.2%的预期最高收益率截止到今天为止(5月20日),各大银行在售的、预期最高收益率能达到13.20%的,也就仅有一款而已。其是由民生银行发行的、非保本浮动收益类型的、结构性投资类产品。
也就是说,银行不保证产品本金的100%安全,且也无法确保到期后一定能获得13.2%的预期收益!产品的风险与收益都是有投资者自行承担的,这也正是资管新规、理财新规打破刚性兑付的初衷,风险自担、收益自享!
综上所述,非保本浮动收益的理财产品,最终收益是多少,本金是否安全,谁都无法保障的!因此,我们投资者去购买此类产品,一定要保持谨慎啊!欢迎大家在评论区留言交流!财经问题就请点击关注【财经者思】,记得多多点赞哦!!!
本站涵盖的内容、图片、视频等数据系网络收集,部分未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,请联系我们删除!联系邮箱:ynstorm@foxmail.com 谢谢支持!